1  市場行情監測

       本周，受滅生性除草劑價格反彈影響，市場觀望情緒修復，詢單增多，市場信心增強。對于低位橫盤產品行情的關注度進一步提升，產品輪動逐步加快，低位產品市場建倉意愿強。海外詢單較多，剛需補貨交投增量，國內終端市場庫存逐步消化，應季產品補貨量提升。目前，市場低位運行波動盤整，上游去庫存、變現意愿減弱，需密切關注開工率、庫存、成本變化，來靈活應對市場波動。

       2023年7月9日，中農立華原藥價格指數報88.42點，同比去年大跌38.5%，環比上月上漲0.97%。除草劑、殺蟲劑、殺菌劑市場維持低位盤整，部分品種企穩止跌。跟蹤的上百個產品中，同比去年，93%產品下跌；環比上月，上漲品種很少，60%產品持平。

2  除草劑市場

       2023年7月9日，中農立華除草劑原藥價格指數報99.06點，同比去年大跌44.8%，環比上月上漲5.53%。除草劑市場應季剛需補貨，品種分化走勢不一：滅生性除草劑草甘膦行情上漲，現貨吃緊，期貨排單，行業關注度提升；草銨膦市場低位波動，下游存貨意愿高，廠家接單意愿弱；精草銨膦消化庫存為主，終端性價比情況決定市場走勢；選擇性除草劑剛需補貨為主，品種切換根據銷售季節輪動。

       草銨膦原藥國內制劑市場競爭激烈，終端庫存消化中，受草甘膦漲價影響，性價比優勢逐步顯現，行業關注備貨意愿高，價格報到6.5萬元/噸；草甘膦原藥價格受限開工率，成本變化及海外市場補庫存需求逐步增強，國內剛需增量，現貨吃緊，市場報到2.8萬元/噸；精草銨膦原藥下游市場布局熱度高，終端制劑性價比優勢倒逼原藥價格下行，價格報至11.5萬元/噸；敵草快母藥同類產品性價比博弈，外貿市場去庫存后零星補貨，終端制劑性價比倒逼二溴鹽匹配競爭，報到2.5萬元/噸。

       2,4-滴原藥國內產能增加，市場以出口為主，廠家挺價意愿強，目前市場價格1.2萬元/噸；二甲戊靈原藥海外訂單逐步交付，內貿棉花田備貨結束，大蒜田備貨逐步啟動，目前市場價格穩定，價格報到6.35萬元/噸。

       滅草松原藥廠家渠道庫存低位，內貿接近尾聲，市場報到9.2萬元/噸；滅草松水劑終端市場消化庫存為主，補貨寥寥，市場價格報到3.55萬元/噸；噁草酮原藥報價21萬元/噸，國內終端市場已經結束，后期市場以出口為主。

       大豆田終端備貨剛需進行：氟磺胺草醚原藥現貨吃緊，價格報到13.5萬元/噸；異噁草松原藥國內剛需補貨為主，市場低含量貨源價格報到7.5萬元/噸；乙氧氟草醚原藥國內需求周期接近尾聲，大蒜田備貨逐步開啟，價格報到15.5萬元/噸。

       玉米田除草劑銷售季節接近尾聲：莠去津原藥國內市場穩定保價操作為主，價格報到3.6萬元/噸；硝磺草酮原藥國內產能充足，廠家競爭激烈，供大于求，報到11.3萬元/噸以內；煙嘧磺隆原藥剛需備貨中，上游中間體緊張，現貨有所緊張，報22萬元/噸。

       氰氟草酯原藥下游剛需補貨，市場競爭激烈，上游原材料止跌企穩，廠家報至13萬元/噸；噁唑酰草胺原藥市場價格穩定為主，內貿剛需備貨中，市場價格報到35萬元/噸；炔草酯原藥廠家開車較少，出口為主，內貿市場接近尾聲，報價在22.5萬元/噸；高效氟吡甲禾靈原藥出口量減少，國內終端剛需補貨，成交價格下行至16萬元/噸；精喹禾靈原藥市場剛需補貨，內貿季節逐步結束，外貿出口正常走貨，市場報價到20萬元/噸。

       烯草酮原藥出口需求一般，內貿零星補貨，價格探底后，市場企穩，報到7.6萬元/噸；氯氟吡氧乙酸異辛酯原藥出口為主，國內淡季，市場去庫存中，市場報到11.5萬元/噸。

       噻苯隆原藥市場國內備貨逐步啟動，供應穩定，報價17萬元/噸；砜嘧磺隆原藥市場備貨剛需為主，報到80萬元/噸。

       酰胺類除草劑回調后盤整，國內用藥基本結束，補貨為主。丙草胺原藥下游按需補貨，市場穩定報到3.5萬元/噸；乙草胺原藥廠家開工率提升，終端剛需備貨期，報到3萬元/噸；丁草胺原藥供貨穩定，廠家報至2.35萬元/噸；異丙草胺原藥報到5萬元/噸；異丙甲草胺原藥出口需求良好，庫存低位，價格仍在5萬元/噸；苯噻酰草胺原藥市場穩定，報6.8萬元/噸。

3  殺蟲劑市場

       2023年7月9日，中農立華殺蟲劑原藥價格指數報78.12點，同比去年大幅下跌36.0%，環比上月下跌2.29%。殺蟲劑原藥市場關注度高，主要集中在甲氨基阿維菌素苯甲酸鹽（簡稱“甲維鹽”）、阿維菌素市場。受稻縱卷葉螟發生影響，虱螨脲、茚蟲威、蟲螨腈、氯蟲苯甲酰胺市場交投熱度高。毒死蜱市場出現反彈，現貨吃緊。處于低位產品切換輪動，需要及時關注市場變化。

       氯蟲苯甲酰胺原藥市場競爭態勢逐步加強，下游廠家布局熱度高，國內登記證件持續下證中，供給端原藥產能逐步釋放，下游正值用藥旺季，按需采購為主，原藥價格報到41萬元/噸。

       阿維菌素系列產品市場開工率低位，消化庫存為主，下游剛需備貨，廠家降價去庫存意愿降低。阿維菌素精粉報到40萬元/噸；甲氨基阿維菌素苯甲酸鹽原藥市場需求備貨逐步開啟，廠家降開工負荷，渠道庫存低位，成交量攀升，價格觸底反彈，報到53萬元/噸。

       煙堿類產品逐步企穩，前期訂單逐步交付，剛需補貨持續進行。吡蟲啉原藥市場報到9萬元/噸；啶蟲脒原藥報到8萬元/噸；烯啶蟲胺原藥報到14.5萬元/噸；噻蟲嗪原藥市場博弈，終端備貨，市場排單為主，廠家報至6.2萬元/噸；噻蟲胺原藥小廠價格市場擾亂大，市場下跌后穩步盤整中，報價8.2萬元/噸；呋蟲胺原藥市場前期庫存逐步消化，廠家開工率降低，市場報到13萬元/噸。

       菊酯類詢盤清淡，價格低位盤整，醚醛反傾銷延續，關注外貿市場啟動信號。目前，高效氯氟氰菊酯原藥市場報到12.5萬元/噸；聯苯菊酯原藥報到16.2萬元/噸；高效氯氰菊酯母藥報到3.7萬元/噸；氯氰菊酯原藥市場消化庫存為主，終端需求弱勢，進口到港貨源減少，價格報6.2萬元/噸。

       吡蚜酮原藥終端逐步進入剛需季節，上游中間體緊張上漲，原藥價格成本承壓上調報價，市場報到11.2萬元/噸；氟啶蟲酰胺原藥終端備貨中，價格盤整，終端性價比逐步提高，報到39萬元/噸。

       聯苯肼酯原藥受非正規貨源沖擊，價格低位震蕩橫盤，市場備貨剛需為主，報到21萬元/噸；甲氧蟲酰肼原藥有新增產能，終端市場需求壓制，市場報價30萬元/噸，小廠價格較低；蟲螨腈原藥市場價格競爭走低后，供應端開車廠家減少，剛需補貨增量，庫存逐步消化后，現貨緊張，報到15.3萬元/噸；氟蟲腈原藥廠家以出口為主，內貿需求寥寥，目前價格報49萬元/噸。

       有機磷類產品供應增加，需求減弱導致庫存增加：馬拉硫磷原藥市場穩定到3.8萬元/噸；丙溴磷原藥報到7.5萬元/噸；毒死蜱原藥國內庫存現貨緊張，廠家開工率降低，價格有所上漲，報到3.55萬元/噸；辛硫磷原藥廠家報3.9萬元/噸。噻唑磷原藥國內殺線蟲市場主流產品，多劑型及應用場景多元化致增量，終端渠道競爭激烈，目前高端原藥價格29萬元/噸。

       氟啶脲原藥報到44萬元/噸；氟鈴脲原藥生產集中度高，市場報價50萬元/噸；虱螨脲原藥廠家競爭激烈，終端用藥逐步到來，剛需補貨成交增量，報到17萬元/噸；乙螨唑原藥市場補貨剛需中，終端用藥接近尾聲，報價到20.2萬元/噸。

       噠螨靈原藥市場價格穩定，報價到10.2萬元/噸；螺螨酯原藥庫存低位，市場需求逐步釋放，剛需用藥逐步啟動，價格報到15.2萬元/噸；炔螨特原藥廠家排單為主，現貨緊缺，市場報到6萬元/噸；茚蟲威原藥廠家操作以保價為主，終端用藥逐步開啟，終端性價比決定產品走勢，價格報到90萬元/噸。

       殺蟲單原藥藥肥需求接近尾聲，出口訂單需求緩慢釋放中，報價2.3萬元/噸；殺螟丹原藥靜待外貿市場需求啟動，出口型產品，供需關系影響價格走向，目前報價6.8萬元/噸。

4  殺菌劑市場

       2023年7月9日，中農立華殺菌劑原藥價格指數報84.24點，同比去年大跌25.8%，環比上月下跌3.68%。殺菌劑市場需求穩定釋放，成交量提升帶來行情企穩。各類產品走勢分化不一，價格不斷刷新歷史新低。部分品種廠家開工率降低，歷史低位產品多以橫盤為主。

       三唑類產品需求穩步提升，終端進入用藥旺季，補庫存啟動。苯醚甲環唑原藥報到11.3萬元/噸；丙環唑原藥報到11.3萬元/噸；己唑醇原藥價格報到10.8萬元/噸；戊唑醇原藥廠家報到5萬元/噸，價格低位盤整中，補庫存意愿高，成交量有所提升；三環唑原藥原材料價格有所上揚，終端需求逐步開啟，價格報到6萬元/噸；氟環唑原藥大田備貨接近尾聲，關注經作用藥周期啟動，價格報到43萬元/噸；丙硫菌唑原藥市場關注度提升，供給端產能逐步釋放，需求端用藥結束，出口市場啟動緩慢，市場價格26萬元/噸。

       吡唑醚菌酯原藥價格高位緩慢回調，果區及經作需求增多，小麥等大田作物用藥接近尾聲，報價18.7萬元/噸；嘧菌酯原藥市場價格低位盤整，外貿市場需求放量，市場報到16.2萬元/噸；醚菌酯原藥價格報33.5萬元/噸；肟菌酯原藥產能增加，終端制劑產品屬于殺菌劑熱點品種，市場價格報到33.5萬元/噸。

       多菌靈原藥市場貨源緊張，報價在4萬元/噸；甲基硫菌靈原藥市場貨源緊張，廠家排單為主，價格報到4萬元/噸；福美雙原藥價格1.4萬元/噸；甲霜靈原藥價格報到10.2萬元/噸；噁霉靈原藥市場價格報至8.8萬元/噸；氟啶胺原藥目前價格報18.2萬元/噸；咪鮮胺原藥終端制劑競爭激烈，廠家開工率降低，市場低位橫盤，市場報價下探至4.9萬元/噸。

       啶酰菌胺原藥報價42萬元/噸，廠家集中度高；氰霜唑原藥報價在50萬元/噸；噻呋酰胺原藥價格緩慢回調，水稻區備貨逐步啟動，報價到25.5萬元/噸；烯酰嗎啉原藥價格下跌到低點，開工率降低，廠家報到5.2萬元/噸。

       氟吡菌胺原藥終端市場混劑布局熱度高，市場需求逐步放量，市場價格報到85萬元/噸。

       喹啉銅原藥市場關注熱度高，銷售逐步進入淡季，無證小廠非正規擾亂市場價格，目前報到10.5萬元/噸。

5  中間體市場

       下游需求弱勢，壓縮中間體和原藥廠家的利潤空間，反過來制約原材料的上漲，形成負反饋循環。上游中間體和原材料低位震蕩盤整，部分產品停車減產應對，下跌空間有限，供需博弈中。

       本周CCMP報至6.5萬元/噸；噁二嗪行情盤整，報到3.2萬元/噸。菊酯類中間體穩中下滑，賁亭酸甲酯價格報4.6萬元/噸，醚醛價格報7.8萬元/噸，功夫酸報到11萬元/噸，乙基氯化物價格報到1.8萬元/噸。

6  市場預測

       市場正值國內剛需補貨旺季，內貿庫存消化后廠家成本對沖的意愿增強，看空及觀望情緒逐步修復。海外補庫存陸續啟動，市場階段性下踩后盤整企穩，整體市場成交量逐步上升。產業鏈各環節要根據行情不斷靈活調整采購備貨策略，來適應未來不確定性的市場。